近日，有消息称，三星电子已向包括戴尔科技和惠和在内的三星电子公司发展（HPE）主要客户报告了价格上涨计划，准备在第三季度将主要存储半导体、服务器DRAM和企业NAND闪存报价提高15%~20%，而三星在第二季度将其企业NAND闪存提高了20%以上。   这是三星今年以来的第三次调价。为什么这次涨价？   根据2024年第一季度全球DRAM企业收入数据，三星、SK海力士和美光分别占全球存储市场的44%、31%和22%的份额排名前三，占全球市场份额的近95%。DRAM是存储市场上出货量最大的产品类型。从整个存储类别来看，这三家企业的收入差异也非常大。存储市场具有独特的寡头垄断特征。在这种情况下，这三家企业的一举一动都会直接带来整个存储市场的震荡，甚至传递到整个电子产业链。   三家仓储原厂曾经减产提价   长期以来，这三家企业通过调节产能来调整市场价格是一种常见的手段。这种方法在最近存储产品的价格波动中也表现得淋漓尽致。   自2020年下半年以来，芯片短缺导致三星、SK海力士和美光的原始存储工厂大量备货，因此在全球存储需求增长达到峰值后，这三家原始存储工厂都面临着极高的库存水平。   在此背景下，自2021年第四季度以来，全球三大存储器的价格已经连续八个季度下跌。根据集邦咨询的数据，DRAM价格从2021年第四季度降价3%~8%开始，持续下跌至2022年第四季度最高单季度降价20%~25%。   三星、SK海力士、美光三家收入受到仓储价格下跌的影响。自2022年第二季度以来，三星的收入已经下降了五个季度。到2023年第二季度，收入相当于2022年第一季度的71.74%；自2022年第一季度117.24亿美元以来，营收利润大幅下降至2023年第一季度5.02亿美元，同比下降95.72%。美光和海力士的收入也在一年内“减半”，甚至出现营业利润亏损。自2022年第三季度以来，美光收入连续三个季度下降，2023年第二季度下降至36.93亿美元，收入利润从30亿美元下降至-23亿美元。SK海力士的收入从2022年第三季度的10.98万亿韩元(约86.64亿美元)下降到2023年第一季度的5.09万亿韩元(约39.94亿美元)，收入利润从2022年第二季度的4.19万亿韩元(约34.02亿美元)下降到2023年第一季度的-3.402万亿韩元。   为了尽快消化库存，摆脱亏损，三大仓储厂商开始减产。三星电子表示，2023年第四季度，公司资本支出同比下降25.53%，降至14.0万亿韩元(约107.19亿美元)；SK海力士表示，2023年，公司资本支出同比下降50%，降至9.5万亿韩元(约72.73亿美元)；2022年11月，美光首次宣布减产，并逐步扩大减产幅度。《中国电子报》记者发现，上述企业减产措施延续了整个2023年。   减产的效果直观地反映在企业的库存、储存价格和收入上。美光首席执行官桑杰·梅赫罗特拉在2023年财务报告中表示，客户库存已逐渐恢复正常水平。   2023年底，三大存储厂纷纷传出，2024年第一季度协约价格将上涨的消息。《中国电子报》记者在接受国内代理采访时了解到，当时市场需求并不强劲，不足以支撑价格增长。当时，价格上涨主要是由三家仓储厂主动调整价格造成的。   这次涨价来自HBM需求激增   近日，除三星外，其他两家大型仓储厂商也频频传出涨价消息。SK海力士5月份发布消息称，将对其LPDR5发出信息、LPDDR4、NAND、DDR5等产品涨价15%~20%。据消息人士透露，海力士DRAM产品价格自去年第四季度以来逐月上涨，累计上涨约60%~100%，下半年将放缓。4月，美光向大多数客户提出调整第二季度产品报价，涨幅超过20%，但由于中国台湾地震，报价随后暂停。   记者在接受采访时了解到，三星等大型存储工厂提高产品报价的原因与去年年底存储产品价格上涨的原因不同。去年年底发布的存储产品价格上涨在一定程度上是由于原存储芯片的主动减产和价格控制造成的，市场需求尚未达到推动整个存储器价格上涨的程度。而这一轮涨价，在很大程度上是由市场需求驱动的。   Gartner副总裁盛陵海在接受《中国电子报》采访时表示，近期存储价格上涨主要是由于HBM需求激增和供不应求造成的。半导体高级人士李国强也向记者表达了类似的观点：“三星去年年底的价格上涨在一定程度上是由于早期企业主动减产，存储企业提高了产品价格，因为人工智能对硬件的需求反映在HBM产品上。”   盛陵海进一步解读了人工智能给存储细分市场带来的需求增长。他认为，在NAND 在Flash方面，大型模型对快速读取有很高的要求，带动了SSD的需求。此外，HBM正面临供应短缺的市场形势，制造商可能会将部分DRAM产能转移到HBM，但目前HBM产能改进空间主要受先进包装技术瓶颈的限制，因此短期内产能短缺可能无法有效解决。   除了HBM需求的增长，手机、新能源汽车等大众化存储器的需求也起到了一定的作用。李国强表示，一方面，手机出货量增加，手机对移动DRAM和NAND 对Flash容量的需求也在增加；另一方面，新能源汽车和自动驾驶功能也增加了对DRAM的需求。   记者在采访中了解到，在当前市场复苏的趋势下，存储制造商已经开始逐步恢复产能。目前储存原厂产能利用率接近90%，比去年增长了10%以上，但还没有达到最大值。   (来源:中国电子报)